Понимание трендов и диапазонов рынка

By Steve Misic, Online Trading Academy XLT-Forex Trading Instructor 

Для многих из Вас, карьера трейдера и инвестора только начинается. Моя карьера началась во время самого большого бычьего рынка всех времен, с 1990 по 2001. Тот рынок научил меня очень важному уроку, которым я с Вами хочу поделиться. Это поможет Вам понять тенденции рынков, диапазонны рынков, и прежде всего, помочь Вам контролировать свои эмоции

Если Вы наблюдали за фондовым рынком с конца 2007 года, Вы должны были видеть период высоких цен, сопровождаемых серьезной распродажей в течение 2008 и 2009 годов. Хотел бы надеяться, что Вы не стали инвестором в то время, но если Вы все таки это сделали – Вы должны были извлечь ценный урок. Этот урок не отличается от того урока, когда Вы будучи ребенком дотронулись до горячего утюга, причем родители предупреждали Вас этого не делать. Так же как и опыт ожога, этот опыт будет полезен для Вас, если вы будете о нем помнить в следующий раз, когда цены высоки и все говорят Вам, что они будут еще выше. На этом уроке мы сфокусируемся в сегодняшней статье. Это применимо к любому рынку и любому периоду времени, в который Вы хотите торговать.

Единственный способ не допустить себя в упомянутую выше проблему и также получить прибыль с различных периодов рынка,  состоит в том, чтобы знать, какой тренд сейчас на рынке, и что наиболее важно - знание того, когда и где начнется другой тренд. График ниже – это недельный график GBPUSD (Британский фунт / Доллар США) показывает период высоких цен в конце 2007 и распродажи которые последовали после. Я выделил и пронумеровал каждый период скопления (консолидацию) и периоды когда был тренд. Период скопления после последней тенденции к повышению называют Стадией 3 -  вершинами или распределением, а текущий период скопления после того,  как произошла распродажа, называют Стадией 1, накоплением.

4 Стадии:

·             Стадия 1 Накопление (accumulation)

·             Стадия 2 Рост, тенденция к повышению (uptrend)

·             Стадия 3 Вершины или распределение (top or distribution)

·             Стадия 4 Снижение, тенденция к снижению (decline)

Рисунок 1

Стадия 1, фаза накопления, является периодом, когда крупные игроки, такие как институты, хедж-фонды, и другие крупные участники рынка покупают низко, в отличии от основной массы, которая продает, что бы ограничить потери от более высоких покупок, или продают для локирования своих позиций что бы сохранить прибыль от более низких покупок. Этот наплыв предложений на продажу является причиной предыдущей Стадии 4, фазы снижения. Как только последний продавец продает, цена еще раз начинает новую Стадию 2 - тенденцию к повышению. Эту фазу также называют фазой участия общественности, потому что любой, кто имеет деньги в запасе от Стадии 4,снижения, видит новую тенденцию к повышению и решает купить, чтобы участвовать.

У Стадии 2, тенденции к повышению, есть другое имя. Её еще называют стадией жадности, потому что все, что Вы делаете, оказывается правильным, пока Вы покупаете во время периода растущих цен. Не имеет значения, покупаете ли Вы при пробитии (breakout) или при ретесте (pullback), растущие цены вознаграждают Вас, пока Вы не продаете. Эта торговая стратегия также известна, как покупай высоко, продай еще выше. В конечном счете цена достигает точки, где все, кто хочет купить -  купили, и все должны продать, чтобы взять свою прибыль. Здесь начинается другой период боковой торговли где продавцы и покупатели находятся в балансе.

Этот период скопления называют Стадией 3, вершинами, или фаза распределения. Это - время, когда брокеры начинают поощрять публику купить и подождать более высоких цен, в это время «умные деньги» разгружают (продают) публике свои позиции. К сожалению, как только последний покупатель купит, цена уменьшится из этого высокого торгового диапазона и начнется новая Стадия 4,  снижение. Стадию 4, снижение, называют стадией страха, когда покупатели, которые купили на пике рынка, начинают надеяться, что цены вернутся обратно. Поскольку цены падают ниже, начинается паническая распродажа, и в конечном итоге получаем еще один урок - что усреднение и стратегия  купи и держи оказываются неправильными. В зависимости от Вашего возраста, фаза снижения может приблизить Вас к выходу на пенсию. То, что не знает публика, - это то, что в течение Стадии 4, фазы снижения, они должны сосредоточиться на импульсах продаж, вместо того чтобы покупать при снижении цены. Или же оставаться вне рынка, пока цены не придут опять в баланс и все четыре фазы рынка опять не повторятся.  У каждого класса активов есть подобный цикл, основанный на экономическом цикле. Например, недавно облигации достигли своего высшего уровня. Я научился этому уроку на своем  горьком опыте в течение 2001 года, когда была Стадия 4, снижение. Хотелось бы надеяться, что эта статья поможет Вам избежать этой боли в будущем и также помочь Вам использовать это в своих интересах.

Поскольку мы продвигаемся, мы продолжим анализировать валютные рынки, используя 4 стадии, чтобы остаться на правильной стороне тренда. Убедитесь, что Вы инвестируете в подобной манере. Ниже другой график, чтобы помочь Вам понять и идентифицировать 4 ключевые стадии любого рынка

Рисунок 2

Прочитать оригинал

Перевел joker